最低配的财务自由需要多少本金？

首先明确一下目的，有的人理财是为了暴富，最好本金半年翻一番，有的人实际(?)一点，给自己定个年化30%的目标，有的人只是单纯要让自己的劳动所得保值，或者贬值的不那么快。但是最终的目的都是“为了美好的生活”，或者“调和美好生活与财务状况不平衡不充分之间的矛盾”。这里每个人对“美好生活”的定义是有分歧的

我之前，尤其是大学时期，对于投资理财这件事的理解有过几次很深刻的变化。之所以定了这么一个目标，或者对于理财的态度变成了这样，是有着深刻的原因的

心路历程大概如下：十倍杠杆入市攒首付—>年化15%—>跑赢CPI—>跑赢m2—>吃息就好—>活着

其实还没到活着这一步  不过估计也快了

原因很简单，今年的经济情况大家都有所耳闻，但我是毕业生，我的很多同学的就业情况有多么糟糕，乃至前几年毕业的同学的情况是什么样子，甚至有些熟人的长辈失业断供、小生意破产，我是看在眼里的，而且在未来的很长一段时间内不但看不到复苏的迹象，大概率一年比一年差。即使复苏了，资本主义的固有问题还是存在，还是药丸。

01 条件与目的

暴富看命，成事在天，温饱还是靠自己的，我给自己定的理财目标就是没了工作，我也能靠自己活得下去，起码饿不死。

（这里说句题外话，暴富这件事从来都不是靠拼命卖力能达到的，如果多看看古今中外资本家们的发家史，就会发现大部分能成为人上人的都只干了一件事：组织生产和销售，而不是亲自投入到生产中去，因为组织者拥有对利润的分配权。少部分人上人靠着金融投机低买高卖长期获利，绝大部分人搞投机做不到长期盈利）

目标有了，10w/年纯现金睡后收入，该怎么达到呢

无论是买股票买基金还是买房，先别管靠不靠谱，首先需要的就是本金。

先别管需要多少，你得先有或者未来要有，除了后浪之外，这笔钱是要自己辛辛苦苦一笔笔攒出来的，这就有了第一个问题，开源节流。

钱难挣屎难吃，开源做不到，节流总会吧，记记账，就能发现有很多花销是完全没有必要的，比如结婚和生孩子，这俩可是花销的大头，尤其是后者

哎呀，先别想老了怎么办，先活到五十再说，👴不是后浪，👴心里有逼数，万一35之前就加班太多猝死了呢

给自己定个目标，一年攒五万十万之类的，争取每年都比前一年多，这才完成了万里长征第一步

而且要记得开源节流是一个长期的事情，没有达到目标前都要严格遵守

先来说说为什么绝大部分基金和股票都不靠谱

03 股票靠谱吗

想在资本市场里挣钱，无非两种办法

• 投机，俗称低买高卖

• 吃分红

第一种我不会，我是傻逼，什么高ROE高PE低PB，k线基本面，我分析不出来，这么多年了，A股什么吊样子自己不清楚吗？

11倍PB的英特尔，7nm遥遥无期，再加上苹果打算自研armcpu，停止和intel合作，市场就拿脚投票，当天就跌了10%：

AMD倒是暴涨了

13倍的辉瑞制药，不截图了，也跌得不成样子，国内有哪个药企比得上瑞辉？

咱们那个110倍的芯片，93倍的恒瑞医药，还有一大堆十几亿的空壳trash，这叫你🐎的价格洼地，别看换了新编制算法，绿到1500点也不是没可能

股民都习惯了

偶尔有牛市谁都挣钱，但谁能在过去十五年里每年都年化20%？不是浮盈，是真正落袋的钱，还真正消费出去了？都是涨涨跌跌，最后算算还不如存余额宝，起码收益还能花出去

思维要转换过来，炒股是为了挣钱，挣钱只是为了实现美好生活的手段，不是目的，浮盈暴涨不代表能把那个红色数字换成消费品

想想，牛市来了，+10%+20%的红字看起来真美好，有大量的机构和专业的交易者会把这些红色的阿拉伯数字变成现金，那么问题来了，这些钱从哪里来呢？

凭空出现吗？您把上交所当央行了？肯定是从某些人那里来的呀

你看这红色的阿拉伯数字，好看吧，哎呀他咋就绿了呢？

怎么就绿了，心里要有逼数

据说阿里用机器学习做出来一个交易系统，根据之前股市表现预测之后的涨跌，只对极个别高净值用户开放，貌似赔的还不算多，真当成了马尔科夫链了？

我国股市的在市场经济中的定位和美股完全不同，不明白这点的，还想通过投机在A股中挣钱的，可以搜一搜这几个关键词：明天系，15年股灾，“经济政变”。

实在搜不到，前几天新三板科创板那些个新股，啥德行，原地破发

真的想体验一把交易员的快感，拿出仓位5%或者几万的闲钱，然后闭眼买，洪水利好农业啦，疫情利好医药啦，什么南海利好军工黄金啦，疫情可以做空消费啦之类的。

对于一个姿势水平和信息来源非常一般的普通人而言，经过仔细思考做出的决策大概率都是错的，蒙着玩，也比钻研那几个指标赚钱的几率大，要是工作忙，还没什么时间研究，真的不如扔飞镖瞎买，扔硬币50%能赢，你研究基本面获利的概率10%，还不如扔硬币

但是A股就真的不能碰了吗？别忘了还能分红，玩A股正确的姿势应该是抛弃浮盈，只吃分红

04 定投（基金）/复利靠谱吗

首先说说基金，这个东西就是大家把钱交给专业人士投资，不用自己花心思打理

优点就是基金经理都是有经验有学历的投资老手

缺点就是，炒股这个事，经验丰富了难道就能赚钱吗？

如果基金你定投一下就有20%的收益，开动脑筋想一想，难道去10%暴雷p2p的人是sb吗

百分之十的p2p在暴雷新闻的轮番轰炸下，大家都知道别去买了

百分之二三十的基金挂了一个基金经理的title，反倒是兴高采烈地买买买

可以问一问在证券公司上班的熟人，他们都在推什么产品，大概率是基金，要是碰上牛市，基金的业绩好看，基金经理的业绩好看，散户们的红色数字好看，券商的钱赚到手软

A股又不是美股，熊市时间太长怎么办？定投啊！一定要坚持3年以上，才有可能赚钱阿巴阿巴阿巴，不画饼谁还买

这样基民看着没落地的浮盈，做着财富自由的春秋大梦

基金经理们拿着管理费激励费出去吃喝玩乐

券商渠道们的员工们拿着介绍费去支持当地低端三产的发展（老胡的微博还提了这个事）

所有人都有光明的未来

你盯上了利息，人家盯上了本金

外带点管理费，这些专业人士非常清楚自己没法预测涨跌，于是干脆赚点确定的钱

美股里面七八成都是大基金大机构在玩，而且不仅仅是普通人的积蓄，还有很多普通人的养老金等救命钱在纽交所和纳斯达克，所以他们宁可无限QE也要救市

咱们的居民杠杆都加在哪了？还救市，他A股配吗？

如果有一种理财产品，门槛特低，只有几千块甚至十几块钱的阿猫阿狗都能买，这些阿猫阿狗怎么可能便乘人？

当然，基金也不是不能买，有红利基金，后面再说

还是那个思路，浮盈不是钱，花到手的才是

关于复利，100块本金，5%年息，利滚利，50年后就变成1100，简单的初等数学题，换成本金500w，五十年后变成半个小目标，真的没毛病吗

那个鸡汤咋说来着，每天进步1%，一年就是1.01^365，大概是37倍，靠谱吗？不靠谱就对了

人生五十年，如梦亦如幻，降息之类的都算小事，五十年后共产主义没准都实现了，这点数字游戏还有啥意义吗

即使真的能实现，这钱50年都花不到，有什么意义呢

当然是有年付息的大额存单和理财的，后面说

05 我的方法

50w以下的存款+一线房产收租+分红稳定的股票（四大行为首）

存款

存款很好理解，存定期嘛，这里需要注意几点

• 50w是因为《存款保险条例》保证50w以下的存款的安全性。如果该银行出现问题，央行的保障基金会连本带息的陪，最高陪50w

• 50w以上建议买国债，不要买城投债
  

• 这个基金到现在为止还没有使用过，即使出现了包商银行那种事，最后也没影响客户的利益，包行直接被接管了
  

• 注意一定是存款性质的才会赔付

• 有些银行的大额存单是可以月付息的，符合落袋为安的原则

• 既然肯定赔，就不用非得选那几个国有大银行的，选利率高的小银行
  

• 注意保障的是同一个人在同一个银行里的50w以内的存款，各个省、城市的分行都算是同一个银行。闲钱真多就每个银行存45w

这里面其实是有问题的，尤其是存款，如果按照过去的通胀经验，实际利率能有1%就不错了，下面专门算一下这个事

买房

所以在房住不炒和经济下滑（高通胀不会持续）的大背景下，体现出了四大行股票的优势，当然最好的办法还是房租，房租会紧跟着生活开销波动，而且是向上波动。按照这个思路买，就买在就业多的产业园写字楼区附近，或者离地铁近的房子。北京比较典型的几个区域：国贸，望京，西单，回龙观等。

如果贷款多，几年的短期内也许房租连月供都覆盖不了，但是长期一定是能覆盖的，当然啦，一般人也买不起房子，更别提投资了，最后说股票，这个可操作性大

股票

买股票就是为了吃红利，在牛短熊长的A股非常好操作，选分红稳定且持续上涨的，熊市买最好，真要碰到百年难遇的牛市还能卖，当然最好还是留着吃分红

四大行是最好的选择，我党是不会让他完蛋的，别提九十年代的事了，今后很难发生，来看看股权结结构：

农行

工行

中行

建行

财政部和汇金公司每年为了吃分红，持股比很多年没有变过了，普通人当然也能这么干，很多股民说银行股就是乐色，多年不涨，银行指数长期“被低估”，其实银行股的正确买法就是跌的时候买入吃息

这四只股票的分红十分稳定且稳步上涨：

工行历年分红情况

建行历年分红情况

农行历年分红情况

中行历年分红情况

股息率超过了五年定期：

工行

建行

农行

中行

按照这个思路其实还有别的股票也非常适合吃分红，首选的仍然是四大行。只要拿住10年，光分红收入就能回本，别忘了工行还能打新股

能源类，主要是行业周期性太强，其他的都还好

中国石化：07年sb了一年，因为什么大家都懂

中国神华：17年简直爽翻了

中国石油：股息率略低了一点

公共事业类：我认为是仅次于四大行的吃息股，分红一向很稳定

大秦铁路：股息率近三年从4%涨到7%，股价较为稳定，搞煤炭运输的

宁沪高速：稳得一笔，就是现在股价涨起来了

深高速：去年开始分红才高起来，之前的略低

重庆水务：一个字，稳

大宗消费：这经济形势个人并不看好，但是过去几年都还不错，人总是要消费的嘛

上汽集团：制造业分红の王，稳定且每年都在涨，只不过现在汽车行业在寒冬，未来几年也不会好转。btw上汽好几年校招不招机械和车辆工程的学生，招软件和计算机视觉类的专业

格力电器：董小姐最近几年确实不太好过，分红不是很稳，15年左右分得最多

承德露露：今年疫情影响分的少了，前3年都还行，大宗消费行业分红紧跟经济形势，照理来讲露露应该是口红经济的典型例子之一，喝不起茅台改喝露露不行🐎？替代品嘛

雅戈尔：这几年还行，很稳定，但👴在长时间段内是看空房地产的

双汇发展：17年左右股息率能到10%，现在股价涨起来了，看起来股息率低，但是分红的数量没少。他们的策略就是有钱就分，母公司万洲国际贷款收购了美国猪肉企业史密斯菲尔德，股东要拿分红还债

红利基金

中证红利：披着红利皮的普通股票型基金，中小板分红还是不稳

上证红利：5%左右的分红，蓝筹股分红还是稳

前海开源股息率100强：没有上证红利资格老，可以观察看看

吃分红的基金还有一些，最近时间不多，没怎么整理

06 需要多少本金呢

现在银行活期利率大概是0.3%，十万收入就是：

10w/0.3%=3333.3w

假设余额宝没有上限，收益率1.6%来算：

10w/0.6%=625w

这两种都是流动性极强的方式，如果牺牲一点流动性，比如银行的定期和大额存单，按照最高的4.85%算：

10w/4.85%=206w

貌似还有点希望的哈，但别忘了还有CPI，所以有一种指标叫做真实利率。按照每年rmb贬值2%，大概估计一下，保持当前10w购买力，需要多少本金

第一年：10w/4.85%=206w

第二年：10w/98%/4.85%=210w

第三年：10w/(98%)^2/4.85%=214w

第四年：10w/(98%)^3/4.85%=219w

第五年：10w/(98%)^4/4.85%=223w

注：日本过去三十年平均CPI为0.48%，1999-2005年为负。

我国近五年才稳定每年2%左右，九十年代还有物价闯关，一年通胀率就24%，八九十年代太特殊了（比较敏感），甚至世纪初到10年都很特殊（经济腾飞），过去30年的平均数据对未来没什么参考价值。同样，日本1974年也是正值经济腾飞，也是23%的通胀率

未来的事情难以捉摸，未来央行到底是降息还是加息，没人知道（虽然大家一直认为5-10年内大概率降息），未来经济下行时期通胀率真的会和加入wto之后经济腾飞的20年一样高吗？日本已经三十年cpi维持在1%左右，最高4%（仅一年），还有几年是负的。

这也体现出四大行股票的好了，货币政策和宏观指标会很清晰的反应在这四个股票的分红和股价上，也许是老百姓为数不多能躺着赚钱的手段，如果你在农行1.5元买进100w，大概666666股，今年就能吃12w的分红，爽不爽？当然这是极端情况